безработица в Америке

Не смотря на довольно позитивные высказывания председателя ФРС Пауэлла, рынок продолжает закладывать снижение ставки ФРС на 0,25% в декабре и паузу в январе, а так же оценивает вероятность снижения ставки в марте в 56,18% — т.е. практически 50/50. Касаемо ЕЦБ, последние высказывания европейских чиновников так же указывают на вероятность снижения ставки в ЕС на 0,25% на следующем заседании.
В общем, до конца года ожидается примерно одинаковое поведение регуляторов, что и отражается в некоторой консолидации цены в последние 2 недели.

Соотношение покупателей и продавцов подошло к паритету, что указывает на неопределенность в дальнейшем направлении рынка.

👉Ввыводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению валютной пары EURUSD уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy


👉Ввыводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению валютной пары EURUSD уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

________________________________________________________________________

В прошлом обзоре S&P500 в 2024-ом году. в конце января давался такой вывод: «сейчас рынок сильно перекуплен, поэтому в ближайшее время стоит ждать какое-то движение вниз. По его результатам уже будем делать выводы. В целом ожидается, что в этом году будет поставлена вершина ( скорее всего в первой половине) и начнется разворот .»

Вернемся снова к прошлому графику. Как предполагалось рост продолжился, 01.04 поставлена вершина началось движение вниз.  

Четкий импульс вниз так и не был сформирован, поэтому ожидается еще одно вершина.

Уровень безработицы в США за март снизился до 3.8%, после 3.9% в феврале, согласно данным Бюро статистики труда США. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 303 тысячи человек (за февраль: +270 тыс.).

Занятость увеличивается в:

Сфере здравоохранения, которая добавила 72 тыс. рабочих мест. Средний прирост за 12 месяцев — 60 тыс.

Государственном секторе — 71 тыс. человек, что выше среднемесячного прироста в 54 тыс. за 12 мес.

Сфере отдыха на 49 тыс. человек. Средний прирост за 12 месяцев — 37 тыс.

Строительстве, где число рабочих мест увеличилось на 39 тыс., что в два раза больше среднемесячного прироста за 12 месяцев в 19 тыс.

Розничной торговле — 18 тыс. человек, что чуть ниже среднемесячного прироста в 19 тыс. за 12 мес.

Сфере социальной помощи, где фиксируется рост рабочих мест на 9 тыс., что вдвое меньше среднего значения за 12 месяцев в 22 тыс.

Месячная динамика в остальных крупных отраслях (горнодобывающая промышленность, добыча нефти и газа, обработка, оптовая торговля, транспорт и складирование, профессиональные и деловые услуги, финансовая деятельность) околонулевая.

Безработица в США снижается.

Вроде хороший признак, уровень заработной платы остается на прежнем уровне, компании набирают новых сотрудников.

 Беда только в том, что все эти показатели будут разгонять инфляцию, а это приведет к тому, что ФРС продолжит и дальше повышать процентную ставку и скорее всего агрессивно.

 Ну а как повышение процентной ставки влияет на экономику, я думаю, вы и так понимаете — долги дорожают, тяжелее взять новый кредит и т.д.

 Итог: не стоит радоваться тому, что все хорошо с безработицей в США, так как это в нынешней ситуации приведет к серьезным проблемам на фондовом рынке для большинства видов финансовых инструментов в очень ближайшем будущем.

😔До этого значение составляло 205 тыс. Эксперты ожидали, что оно вырастет до 214 тыс.  

🚀По словам аналитиков Market Power, пока что все говорит о том, что компании снижают зарплаты, но не спешат увольнять людей. Безработица по итогам ноября находилась на минимальном уровне с апреля 2020 года. 

 🔸По всей видимости, даже масштабные сокращения в бигтехах по типу Microsoft или Amazon не сильно повлияли на показатель.

👉 MP предупреждал, что будет, если компании США не начнут массовые увольнения 

❓Что будет делать ФРС

📊Прогнозная траектория ставки в декабре была повышена. Теперь она выглядит так:

2023 год — 5,1% (4,6% ранее)

2024 год — 4,1% (3,9% ранее)

2025 год — 3,1% (2,9% ранее)

🔸Из-за этого, скорее всего, американскому регулятору придется держать ставку высокой дольше, чем предполагалось в предыдущих прогнозах. Если безработица продолжит оставаться низкой, то траектория может быть пересмотрена еще выше на 2024-2025 годы.

🇺🇸 Сейчас мы можем наблюдать, как в США наступают смутные времена и в этом виноваты они сами. Вера в свою непоколебимость и запоздалые действия ФРС обойдутся дорого простым гражданам США. Стоит понимать, что пузырь, который образовался на фондовом рынке США и залитая экономика деньгами ФРС, это ещё пол беды, есть множество других индикаторов, которые указывают на будущую рецессию.

Рецессия в экономике — относительно умеренный, некритический спад производства или замедление темпов экономического роста. Риск рецессии витал в воздухе в 2018 году, но тогда справились с помощью повышения ключевой ставки и прекращения программы QE (программа количественного смягчения состоит из крупномасштабных покупок активов ЦБ). ФРС также прибегнул к сокращению своего торгового баланса, что привело к улучшению экономического состояния страны. Впоследствии в 2020 году началась активная фаза 

Многочисленные выступления членов ФРС сумели убедить инвестиционное сообщество в том, что рост инфляции является временным и причина этому — открытие экономики. Первые значительные данные по индексу потребительских цен в США ('CPI') вышли 12 мая, рост продолжился и в следующие месяцы. При этом пик по инфляционным ожиданиям был достигнут 17 мая. С тех пор доходность 10-летних государственных облигаций США начала свой нисходящий тренд и в моменте была ниже 1.20%.

Вывод — единственный показатель, способный развернуть доходности вверх на текущий момент, это улучшение рынка труда. Вместе с этим должен последовать новый виток роста в циклических/стоимостных акциях — то есть преобладание Russell2000 перед индексами Nasdaq и S&P500.

Сегодня выходят данные по рынку труда в США за июль 2021г — в 15:30 по московскому времени. Консенсус прогноз аналитиков составляет +880 тыс. новых рабочих мест — даже с учетом подобных 'хороших данных' (в прошлом месяце было +850 тыс.), рынок труда будет далек от полного восстановления ~на 5.84 млн. американцев, которые остаются без работы по сравнению с уровнем до-пандемии.